Americké akciové trhy zavřely v úterý poklesem a ukončily tak dvoudenní růstovou sérii. Investoři zaujali před nadcházejícím rozhodnutím Fedu o měnové politice a potenciálním vlivem obchodní strategie administrativy Donalda Trumpa vyčkávací postoj.
Fed ve středu zveřejní nejnovější prohlášení, přičemž úrokové sazby zůstanou podle analytiků beze změny. Regulator představí také aktualizovanou ekonomickou prognózu (SEP), která by mohla ozřejmit další kroky v oblasti měnové politiky.
Trhy aktuálně zohledňují snížení sazeb v průběhu roku o 60 bazických bodů. Fed ale s radikálními kroky nespěchá. Řada představitelů této instituce varuje, že regulátor bude nejprve hodnotit vliv celních opatření na ekonomiku a teprve pak bude něco dělat.
Přední americké akciové indexy zaznamenaly výrazný tlak:
Další tlak na trhy vyvinuly překvapivé údaje o inflaci. Ceny dováženého zboží v únoru v USA vzrostly, což souviselo s růstem cen spotřebního zboží. Tento faktor může zvýšit obavy investorů ohledně inflačních tlaků a budoucích kroků Fedu.
Trhy stále balancují mezi očekávaným snižováním sazeb a obavami z růstu cen, takže další dynamika obchodování je nestabilní.
Po dlouhodobém poklesu, který vedl k propadu S&P 500 a Nasdaq z nedávných maxim o více než 10 %, se americké akciové indexy pokoušejí stabilizovat. Nicméně nejistota na trhu přetrvává a investoři zůstávají opatrní.
Index Dow Jones Industrial Average se nachází pouhá 2 % pod úrovní korekce, což naznačuje pokračující tlak na akcie největších amerických společností.
Největší ránu utrpěly technologické a růstové akcie. Index S&P 500 (.IGX) ztratil v průběhu obchodní seance 2,2 %. Mezi outsidery byl také sektor komunikačních služeb (.SPLRCL), který oslabil o 2,14 %.
Velké akvizice nevyvolávají vždy nadšení investorů. Akcie Alphabet (GOOGL.O) klesly o 2,2 % po oznámení akvizice kyberbezpečnostní společnosti Wiz v hodnotě 32 miliard dolarů. Jde o největší transakci v historii společnosti, ale účastníci trhu ji vnímají nejednoznačně – obávají se přitom přehnaných nákladů a možných rizik integrace.
Akcie předního výrobce čipů pro umělou inteligenci Nvidia (NVDA.O) klesly o 3,35 %. CEO Jensen Huang se snažil uklidnit investory slovy, že Nvidia je připravena na změny v dynamice odvětví, zejména na přechod firem od trénování AI modelů k jejich praktickému využívání. Trh ale tato prohlášení přijal s opatrností.
V nejhorší situaci je Tesla (TSLA.O), jejíž akcie se propadly o 5,34 %, když analytici z RBC zrevidovali svůj výhled pro ni směrem dolů. Broker snížil cílovou cenu akcií této automobilky z 320 na 120 USD s odkazem na nižší očekávání ohledně technologií autonomního řízení a podílu Tesly na trhu s robotickými taxíky.
Tržní kapitalizace Tesly se od začátku roku propadla o téměř 45 %, což zvyšuje obavy investorů z dalšího poklesu ceny akcií této firmy.
Tlak na americké akciové indexy navzdory pokusům o stabilizaci nepolevuje. Investoři pečlivě sledují ekonomické údaje, firemní zprávy a rozhodnutí Fedu, která mohou ovlivnit další dynamiku trhu.
Cena zlata dosáhla ve středu historického maxima, protože rostoucí geopolitické napětí na Blízkém východě a nejistota v oblasti obchodu činí tento drahý kov mimořádně atraktivním v očích investorů. Očekávání ohledně měnové politiky Federálního rezervního systému navíc podporují další růst cen zlata.
Spotová cena zlata se v 04:15 GMT usadila na 3 035,12 USD za unci, předtím během seance dosáhla rekordního maxima 3 038,90 USD. Futures na zlato v USA také vzrostly, a to o 0,1 % na 3 042,20 USD za unci.
Podle Tima Waterera, hlavního tržního stratéga v KCM Trade, zlato znovu potvrdilo svůj status bezpečného přístavu v době ekonomické nejistoty, jejíž příčinou jsou celní a mezinárodní faktory.
Investoři očekávají, že pokud Federální výbor pro otevřený trh (FOMC) zaujme ve svém prohlášení holubičí tón, poskytne další podporu cenám zlata.
"Pokud Fed vyjádří obavy ohledně dopadu obchodních bariér na ekonomický růst, mohl by dát zelenou dalšímu růstu zlata, možná i nad 3 050 USD za unci," uvedl Waterer.
Účastníci trhu se soustředí i na nadcházející projev předsedy Fedu Jeroma Powella, který je naplánován na 18:30 GMT. Jeho komentáře mohou ozřejmit budoucí politiku regulátora a příslušným způsobem tak ovlivnit dynamiku zlata.
Ostatní drahé kovy zaznamenaly navzdory silnému růstu zlata pokles:
Trhy s napětím čekají na rozhodnutí Fedu a další vývoj globální ekonomiky, které by v krátkodobém horizontu mohly ovlivnit cenový pohyb kovů.
