Technologické akcie se propadají, zatímco zlato stanovuje nový rekord
Nvidia na začátku výroční konference pro vývojáře softwaru oslabila. Tesla klesla poté, co RBC snížila cílovou cenu jejích akcií. Zlato vzrostlo na historické maximum 3 038,90 USD za unci, protože investoři hledají bezpečná aktiva. Alphabet oslabil po akvizici kyberbezpečnostní společnosti Wiz za 32 miliard USD.
Americké akciové trhy zavřely v úterý v červených číslech a ukončily tak dvoudenní růstovou rally, když investoři před rozhodnutím Fedu o měnové politice a možnými dopady obchodní strategie Donalda Trumpa zaujali vyčkávací postoj.
Fed ve středu zveřejní měnověpolitické prohlášení, přičemž analytici očekávají, že úrokové sazby zůstanou beze změny. Kromě toho Fed představí také aktualizovaný Souhrn ekonomických projekcí (SEP), který by mohl naznačit jeho další kroky v oblasti měnové politiky.
Trhy aktuálně započítávají do cen snížení sazeb během roku o 60 bazických bodů. Fed však zůstává opatrný, přičemž několik představitelů upozornilo, že regulátor nejprve vyhodnotí vliv celních opatření na ekonomiku a teprve pak udělá nějaký krok.
Americké akciové indexy se ocitly pod značným prodejním tlakem:
Trhy se ocitly pod dalším tlakem kvůli nečekaným inflačním údajům.
Ceny dováženého zboží v USA v únoru vzrostly, hlavně kvůli růstu cen spotřebního zboží. Tento inflační signál vyvolal obavy investorů z trvalého tlaku na ceny a možných úprav politiky Fedu.
Jelikož trhy balancují mezi očekávaným snižování sazeb a obavami z rostoucí inflace, volatilita zůstává vysoká, takže budoucí směr trhu je nejistý.
Po dlouhodobém poklesu, který stáhl S&P 500 a Nasdaq o více než 10 % z nedávných maxim dolů, se americké akciové indexy snaží stabilizovat. Nejistota však přetrvává a investoři zůstávají opatrní.
Dow Jones Industrial Average je aktuálně jen 2 % od vstupu do korekčního pásma a reflektuje tak přetrvávající tlak na hlavní americké akcie. Největší ztráty zaznamenaly technologické a růstové společnosti. Index S&P 500 Growth (.IGX) oslabil o 2,2 %, zatímco sektor komunikačních služeb (.SPLRCL) klesl o 2,14 % a stal se tak jedním z nejhůře prospívajících segmentů trhu.
Velké akvizice ne vždy vyvolávají nadšení investorů. Akcie Alphabet (GOOGL.O) klesly o 2,2 % po oznámení akvizice kyberbezpečnostní společnosti Wiz za 32 miliard dolarů. Přestože jde o největší transakci v historii společnosti, trh reagoval opatrně, protože se bojí nadměrných výdajů a možných rizik integrace.
Akcie Nvidia (NVDA.O) klesly o 3,35 %, protože investoři hodnotili její výhled. Její CEO Jensen Huang uklidňoval trh tvrzením, že Nvidia je připravena na změny v odvětví, zejména na přechod od trénování AI modelů k jejich praktickému využívání. Investoři však zůstali opatrní, což přineslo další prodejní tlak.
Nejhorší výkonnost v daném dni zaznamenala Tesla (TSLA.O), jejíž akcie se propadly o 5,34 %, když analytici z RBC snížili hodnocení jejích akcií.
RBC snížila cílovou cenu Tesly z 320 na 120 USD a odůvodnila to slabšími očekáváními ohledně autonomního řízení a podílu Tesly na trhu s robotaxíky. Tržní kapitalizace Tesly klesla od začátku roku už téměř o 45 %, což zvyšuje obavy investorů z dalšího poklesu jejích akcií.
Navzdory pokusům o stabilizaci zůstávají americké akciové indexy pod tlakem. Investoři pečlivě sledují ekonomická data, firemní výsledky a rozhodnutí Fedu, která mohou ovlivnit další směr trhu.
Cena zlata ve středu prudce vzrostla na historické maximum, protože tento drahý kov je díky rostoucímu geopolitickému napětí na Blízkém východě a nejistotěv oblasti obchodní politiky preferovaným bezpečným aktivem.
Dalším klíčovým faktorem podporujícím ceny zlata je čekání trhu na měnověpolitické rozhodnutí Fedu.
Ve 04:15 GMT se spotová cena zlata obchodovala na 3 035,12 USD za unci, když předtím během seance dosáhla rekordních 3 038,90 USD. Futures na zlato v USA vzrostly o 0,1 % na 3 042,20 USDza unci.
Podle Tima Waterera, hlavního tržního analytika v KCM Trade, zlato potvrdilo svůj status "bezpečného přístavu" v období ekonomické nestability, obchodních nejistot a geopolitických rizik.
Investoři předpokládají, že pokud Federální výbor pro otevřený trh (FOMC) zaujme holubičí postoj, mohl by cenám zlata poskytnout další podporu.
"Pokud Fed vyjádří obavy z dopadu obchodních bariér na ekonomický růst, mohl by dát zlatu zelenou k prolomení hranice 3 050 USD za unci," poznamenal Waterer.
Účastníci trhu čekají také na projev předsedy Fedu Jeroma Powella, který je naplánován na 18:30 GMT a který by mohl naznačit budoucí směr politiky Fedu a ovlivnit trajektorii zlata.
Navzdory silnému růstu zlata ostatní drahé kovy oslabily:
Trhy dál napjatě očekávají rozhodnutí Fedu a globální ekonomické události, které nejspíš v brzké době ovlivní ceny kovů.
