Trump by měl podle zpráv brzy představit nová cla na automobily. Dollar Tree si polepšila díky zprávám o prodeji své jednotky Family Dollar. GameStop vzrostla díky držbám bitcoinů a nad očekávání dobrému zisku za čtvrté čtvrtletí. Nikkei klesl o 1 % a jihokorejské akcie o 1,3 %, zatímco hongkongské akcie se posunuly nahoru a dolar ustoupil z třítýdenního maxima. Banka Barclays snížila svůj cíl pro index S&P 500 na rok 2025. Index S&P 500 klesl po středečním závěru o 1,12 %, Nasdaq o 2,04 % a Dow o 0,31 %.
Americké akciové indexy zaznamenaly ve středu prudký pokles, který byl způsoben především výprodejem technologických firem a výrobců automobilů. Investoři zůstávají v napětí před dlouho očekávaným oznámením prezidenta Trumpa ohledně cel na dovoz automobilů, což je opatření, které by mohlo otřást světovými trhy.
S rostoucím očekáváním kolem možných cel Bílého domu investoři spěchali s vyřazováním akcií. Očekávalo se, že prezident Trump ve středu uspořádá tiskovou konferenci, na které představí nová omezení zaměřená na automobily vyrobené v zahraničí. Tento krok, který odpovídá jeho protekcionistickému programu, hrozí další destabilizací mezinárodních hospodářských vztahů.
Automobiloví analytici varovali, že cla by mohla vyvolat prudký nárůst cen vozidel a narušení výroby. Trump už několik týdnů naznačoval odvetná opatření, která mají vstoupit v platnost 2. dubna.
Váhavý sentiment a nejistota si vybraly svou daň. Akcie Tesla se propadly o 5,6 %, zatímco akcie General Motors klesly o 3,1 %. Finanční trhy jsou znepokojeny nejen rozsahem cel, ale také možnými odvetnými opatřeními dalších zemí. Reciproční opatření by mohla dolehnout na globální dodavatelské řetězce a utlumit spotřebitelskou poptávku.
Výprodeje nebyly ušetřeny ani technologie. Akcie polovodičů se propadly, přičemž Nvidia ztratila téměř 6 % a Broadcom téměř 5 %. Uvedené stáhlo index PHLX Semiconductor dolů o 3,3 %. Sektor zůstává vzhledem k závislosti na mezinárodním obchodu a stálé poptávce po elektronice mimořádně citlivý na ekonomický protivítr.
Hlavní americké indexy uzavřely seanci výrazně níž. S&P 500 se propadl o 1,12 % na hodnotu 5 712,20. Nasdaq klesl o 2,04 % na 17 899,02, zatímco odolnější Dow spadl o 0,31 % na 42 454,79 bodů. Akciový trh znovu doložil svou zranitelnost vůči geopolitickým rizikům a politickým změnám.
Z 11 klíčových sektorů indexu S&P 500 skončila více než polovina den v záporném teritoriu. Nejhůře se vedlo informačním technologiím, které se propadly o 2,46 % v souvislosti se zvýšenou obavou z ekonomických a geopolitických rizik. Telekomunikace také klesly, a to o 2,04 %. Investoři dál opouštějí riziková aktiva v obavě z možných následků obchodních restrikcí.
S prohlubující se globální nestabilitou roste skepse amerických podniků. Nedávný průzkum provedený mezi vedoucími pracovníky ukazuje, že optimismus v prvním čtvrtletí klesal, přičemž většina respondentů uvádí jako hlavní příčiny obav nejistotu v obchodní politice a inflační tlaky.
V obavách z rostoucích nákladů v důsledku nových cel si americké firmy začaly dělat zásoby zboží. Jejich chování už ovlivnilo údaje, přičemž minulý měsíc došlo k překvapivému nárůstu objednávek zboží dlouhodobé spotřeby. Analytici nicméně upozorňují, že růst odráží spíše preventivní hromadění zásob než skutečný růst poptávky.
Investiční banka Barclays snížila cíl pro index S&P 500 z předchozího odhadu 6 600 bodů na 5 900 bodů. Index se od počátku roku 2025 propadl zhruba o 3 %, zatímco technologický Nasdaq ztratil více než 7 %, což poukazuje na závažnost napětí na dnešním trhu.
Trhy aktuálně obracejí pozornost k nadcházejícímu indexu výdajů na osobní spotřebu (PCE), který je považován za preferovaný ukazatel inflace Federálního rezervního systému. Zpráva, která bude zveřejněna v pátek, by mohla ovlivnit další kroky centrální banky v oblasti měnové politiky.
Neel Kashkari, prezident Federální rezervní banky v Minneapolisu, vyjádřil obavy z celní strategie prezidenta Trumpa. Varoval, že podobná opatření mohou zhoršit inflaci, nikoli zmírnit ekonomické napětí. Naznačil také, že Fed by v reakci na to mohl být nucen zpřísnit měnovou politiku a možná i zvýšit úrokové sazby.
Dollar Tree přinesla v prostředí obecné volatility trhu jedno z mála pozitiv. Její akcie vzrostly o 3,1 % po zprávě o jednání o prodeji její jednotky Family Dollar konsorciu soukromého kapitálu. Hodnota transakce by mohla dosáhnout až 1 miliardy dolarů, což investorům dává naději.
Akcie GameStop vyskočily o téměř 12 % poté, co představenstvo oznámilo zařazení bitcoinu do pokladních rezerv společnosti. Rozhodnutí představuje snahu o modernizaci podnikových financí a přilákání investorů, kteří se orientují na kryptoměny.
Světové akciové trhy ve čtvrtek pokračovaly v poklesu, v jehož čele stála Asie. Slova prezidenta Trumpa ze středy večer, že zavede 25procentní clo na automobily, otřáslo regionálními indexy, nejvíce Japonskem a Jižní Koreou.
Analytici varovali, že zmíněná opatření zasáhnou nejvíce evropské a východoasijské výrobce automobilů a přímo ohrozí značky jako Toyota, BMW a Hyundai, které mají na americkém trhu silné zastoupení.
Japonský index Nikkei klesl o 1 %, zatímco jihokorejský KOSPI se snížil o 1,3 %. Nejvíce byly zasaženy automobilky, přičemž Toyota klesla o 2,6 % a Mazda a Subaru přibližně o 6 %. Trh okamžitě reagoval na obavy z nižšího vývozu automobilů z USA.
Nálada v Evropě se také změnila na negativní. Futures na index STOXX 50 klesly o 0,5 %, zatímco futures na FTSE se propadly o 0,2 %. Investoři se připravují na utlumenou obchodní seanci v souvislosti s eskalujícím obchodním napětím.
Trump navzdory tvrdému přístupu naznačil, že odvetná cla pro další země mohou být mírnější, než se očekávalo. Pokud jde o Čínu, navrhl, že by mohl zmírnit cla výměnou za dohodu o TikToku, protože tato aplikace zůstává ústředním bodem technologického konfliktu mezi USA a Čínou.
Čínský akciový trh prokázal odolnost. Index CSI 300 zahrnující blue-chip akcie vzrostl o 0,4 %, zatímco hongkongský Hang Seng si polepšil o 1 %. V čele rally stál sektor elektromobilů, kde akcie BYD vzrostly o 2,3 %.
Širší asijsko-pacifický index MSCI bez Japonska zůstal díky ziskům v Číně a Hongkongu na stejné úrovni a pomohl vyrovnat ztráty způsobené poklesem japonské ekonomiky.
Futures na americké akcie mírně vzrostly o 0,1 % a zotavily se tak z propadu z předchozího dne. Optimismus na trhu je však stále opatrný kvůli přetrvávajícím obavám investorů z obchodních omezení. Konkrétně Nasdaq ve středu klesl o více než 2 %, což dokládá křehkost tržního sentimentu.
Po Trumpově oznámení cel čelili američtí výrobci automobilů výrazným ztrátám. General Motors se propadl o 6 % a Ford o téměř 5 %. Investoři se obávají, že zmíněný krok zvýší ceny vozidel a utlumí poptávku.
Reakce světa byla rychlá. Japonský premiér Šigeru Išiba prohlásil, že Tokio zvažuje všechny možnosti reakce na nová cla, což může vést k eskalaci napětí mezi oběma ekonomikami. I Kanada upozornila, že je připravena zavést odvetná cla, pokud USA nezmění postoj. Evropská unie vyjádřila politování a uvedla, že bude pokračovat v diplomatických jednáních.
Americký dolar posílil v důsledku zvýšené averze vůči riziku. Dolarový index se během nočního obchodování krátce dotkl třítýdenního maxima 104,71, než se usadil o 0,3 % níž na úrovni 104,32. Přitažlivost dolaru rostla díky rostoucí globální nejistotě a vyhlídkám obchodních válek.
Volatilita na měnových trzích zůstala zvýšená. Euro kleslo na třítýdenní minimum 1,0731 USD, ale později se odrazilo o 0,3 % na 1,0780 USD. Ještě předtím se drželo nad 200denním klouzavým průměrem. Japonský jen si polepšil o 0,2 % na 150,21 za dolar, což dokládá jeho status bezpečného přístavu v době globálního napětí.
Výnosy amerických státních dluhopisů se během asijské seance po nočním růstu držely na stabilní úrovni. Výnos desetiletých dluhopisů činil 4,3537 %, což je 5 bazických bodů nad předchozím dnem. Investoři dál zvažují celní rizika a potenciální reakce Federálního rezervního systému.
Zlato posílilo o 0,5 % na 3 035 USD za unci, tedy jen kousek od historického maxima 3 057 USD. Futures na americké zlato vzrostly o 0,6 % na 3 039 USD. Poptávka po bezpečných aktivech sílí před očekávaným termínem možných odvetných opatření ze strany hlavních obchodních partnerů USA, který vyprší 2. dubna. V 05:35 GMT se spotové zlato obchodovalo za 3 033,20 USD za unci, což odráží silný růstový trend v prostředí globálních obav.
Zatímco zlato rostlo, ostatní drahé kovy ho nenásledovaly. Stříbro kleslo o 0,1 % na 33,68 USD, platina o 0,3 % na 971,60 USD a palladium o 0,4 % na 964,01 USD. Tato divergence podtrhuje selektivní zájem investorů o bezpečná aktiva.
Ceny ropy zaznamenaly mírné zisky. Brent vzrostl o 0,1 % na 73,87 USD za barel a americká WTI si také připsala 0,1 % a skončila na 69,73 USD. Ačkoli byl jejich pohyb omezený, signalizoval, že obchodníci sledují geopolitický dopad celních opatření Washingtonu, zejména pokud hlavní země vyvážející energie zareagují.
