Analýza makroekonomických dat:

Na středu bylo přesunuto zveřejnění několika makroekonomických reportů a mezi nimi budou i důležitá data. Začneme červnovou zprávou o inflaci v eurozóně. Včera klesl index spotřebitelských cen (CPI) v Německu na 2,3 % a dnes by se evropská inflace mohla zpomalit na 3 %. Pokud k tomu dojde, pravděpodobnost zpřísnění měnové politiky Evropskou centrální bankou v roce 2026 se výrazně sníží, což vytvoří další tlak na euro. V USA dnes bude zveřejněna zpráva ADP o trhu práce a index výroby ISM. Domníváme se, že trh na zprávu ADP nebude reagovat, protože obchodníci budou čekat na zprávu Nonfarm Payrolls, zatímco zpráva ISM může ovlivnit sentiment na trhu.

Přehled zásadních událostí:

Mezi středeční fundamentální události patří projevy Andrewa Baileyho, Christine Lagarde a Kevina Warshe. Není zaručeno, že všichni tři šéfové centrálních bank budou hovořit o měnové politice a jejích perspektivách, ale lze to očekávat. Největší pozornost trhu se v současné době soustředí na Federální rezervní systém, takže Warshův projev má zvláštní váhu. Fed signalizoval svou připravenost zvýšit sazby do konce roku, ale příliš mnoho nyní závisí na geopolitických faktorech a na samotném Warshovi, kterého Donald Trump jmenoval, aby měnovou politiku nezpřísňoval. Nevylučujeme proto, že trh je v současné době naladěn více "jestřábím" směrem než samotný Fed.

Geopolitické pozadí zůstává stabilně "podmíněně pozitivní". Írán a USA podepsaly dohodu na dálku; příliš mnoho zásadních otázek však zůstává nevyřešených – zejména "jaderná otázka", válka mezi Libanonem a Izraelem a kontrola nad Hormuzským průlivem. Teoreticky se trh může obávat obnovení plnohodnotné války; to však očividně nestačí k trvalému udržení poptávky po dolaru. Koneckonců, Teherán a Washington jsou stále na cestě k míru a jednání probíhají, i když nikdo neočekává, že budou rychlá a snadná.

Obecné závěry:

Třetí obchodní den týdne by oba měnové páry mohly po silných poklesech pokračovat v korekci, ale dnes by jejich pohyb mohly ovlivnit fundamentální a makroekonomické faktory. Euro se může obchodovat od oblasti 1,1420–1,1432, zatímco britská libra se může obchodovat od oblasti 1,3259–1,3267. Trh v posledních dvou týdnech iracionálně hromadil americký dolar, což by mohlo být dlouhodobou pastí pro medvědy.

Základní pravidla obchodního systému:

1. Síla signálu: Čím kratší dobu trvá vytvoření signálu (odraz nebo proražení), tím je signál silnější.
2. Falešné signály: Pokud dva nebo více obchodů v blízkosti určité úrovně vedou k falešným signálům, následné signály z této úrovně by měly být ignorovány.
3. Flat trhy: V podmínkách flat trhů mohou páry generovat mnoho falešných signálů nebo také žádné signály. Při prvních náznacích flat trhu je lepší přestat obchodovat.
4. Obchodní hodiny: Obchody otevírejte mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance, poté všechny obchody ručně uzavřete.
5. Signály MACD: V hodinovém časovém rámci obchodujte MACD signály pouze v období dobré volatility a jasného trendu potvrzeného trendovými čarami nebo trendovými kanály.
6. Zavírací úrovně: Pokud se dvě úrovně nachází příliš blízko sebe (5–20 pipsů od sebe), považujte je za zónu supportu nebo rezistence.
7. Stop loss: Nastavte stop loss tak, abyste po posunu ceny o 15–20 pipsů požadovaným směrem dosáhli úrovně breakeven.

Co je v grafech:

• Cenové úrovně supportu a rezistence: Tyto úrovně slouží jako cíle při otevírání nákupních nebo prodejních pozic. Do jejich blízkosti můžete umístit take profit.
• Červené čáry: Představují kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.
• Indikátor MACD (14, 22, 3): Histogram a signální linie plní funkci pomocného indikátoru, který je možné využít také jako zdroj obchodních signálů.
• Důležité projevy a zprávy (vždy zaznamenány v ekonomickém kalendáři) mohou významným způsobem ovlivnit pohyb měnového páru. Obchodování v době jejich zveřejnění proto vyžaduje zvýšenou opatrnost. Může být rozumné trh opustit a vyvarovat se tak náhlých cenových obratů proti převládajícímu trendu.
• Začátečníci by si měli pamatovat, že každý obchod nemůže být ziskový. Základním kamenem trvalého obchodního úspěchu je stanovení jasné strategie spolu s rozumným řízením peněz.