ETF Vanguard Information Technology: jednoduchý způsob, jak profitovat z boomu umělé inteligence
Umělá inteligence (AI) se stala jedním z nejžhavějších investičních témat současnosti. Přináší nejen technologickou revoluci, ale i obrovské příležitosti pro investory. Výběr správných akcií v tomto rychle se rozvíjejícím odvětví však není jednoduchý. Každý týden se objevují nové firmy, nové modely a nové sliby o tom, kdo ovládne svět AI. Pro většinu investorů proto dává větší smysl volit širší expozici prostřednictvím ETF fondů, které zahrnují více firem najednou. Jedním z nejlepších řešení v této oblasti je Vanguard Information Technology ETF (VGT) – fond, který umožňuje podílet se na růstu AI ekonomiky s minimálními poplatky.
Investování do jednotlivých vítězů AI, jako je například Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT) nebo Apple (AAPL), může přinést vysoké výnosy, ale i značné riziko. Trh umělé inteligence je extrémně konkurenční a vyvíjí se neuvěřitelnou rychlostí. To, co dnes vypadá jako jistý vítěz, může být za pár let zapomenutá značka.
ETF fondy proto představují efektivní způsob, jak rozložit riziko a přitom zůstat exponovaný vůči dynamickému růstu sektoru. Zvláště v případech, kdy se investor necítí zcela jistý ve výběru jednotlivých titulů, umožňuje ETF přístup k celému odvětví – v tomto případě k největším technologickým společnostem, které pohánějí vývoj umělé inteligence.
Zásadní roli přitom hraje výše poplatků. Mnoho specializovaných AI fondů má totiž vysoké roční náklady, které mohou v dlouhodobém horizontu výrazně snižovat výnosy. A právě zde se dostává ke slovu fond od společnosti Vanguard, který nabízí expozici na AI trh za zlomek nákladů oproti konkurenci.
Vanguard Information Technology ETF není fondem čistě zaměřeným na AI, ale na informační technologie jako celek – jeden z 11 sektorů indexu S&P 500. Tím pokrývá jak výrobce čipů, tak softwarové společnosti, které tvoří základní infrastrukturu pro rozvoj umělé inteligence.
V současné době tvoří polovodičové firmy přibližně 31 % portfolia fondu a softwarové společnosti dalších 36 %. Mezi jeho největší podíly patří globální technologičtí giganti, kteří jsou zároveň lídry v oblasti AI. Deset největších společností představuje dohromady téměř 58 % celkových aktiv.
Nejvýznamnější pozice fondu jsou následující: Nvidia (NVDA) s 17,18 %, Microsoft (MSFT) s 13,73 %, Apple (AAPL) s 13,05 %, Broadcom (AVGO) s 4,32 % a Oracle (ORCL) s 2,02 %. Další důležité společnosti zahrnují Palantir (PLTR), Cisco (CSCO), AMD (AMD), Salesforce (CRM) a IBM (IBM). Tyto firmy patří mezi klíčové inovátory, kteří formují podobu současné AI revoluce.
Fond má přitom mimořádně nízký poměr nákladů – pouze 0,09 %. To znamená, že za každých investovaných 1 000 USD zaplatí investor pouhých 0,90 USD ročně na poplatcích. Tyto poplatky se navíc automaticky odrážejí ve výkonnosti fondu, takže se nejedná o částku, kterou by investor musel aktivně platit.
Rozdíl v poplatcích může mít během let zásadní dopad na konečný výsledek investice. Pro srovnání: ETF Global X Artificial Intelligence and Technology (AIQ) má poměr nákladů 0,68 %, tedy více než sedmkrát vyšší než fond Vanguard.
Pokud by investor vložil do obou fondů 10 000 USD a oba by dosahovaly průměrného výnosu 12 % ročně po dobu 20 let, rozdíl by byl výrazný. Fond s poplatkem 0,68 % by vygeneroval přibližně 85 400 USD, zatímco fond Vanguard s poplatkem 0,09 % by vydělal o více než 9 500 USD více. Takový rozdíl je důkazem, jak zásadní je výběr nízkonákladového ETF pro dlouhodobé investory.
Kromě nízkých nákladů přináší fond Vanguard i vysokou likviditu a stabilitu, což z něj činí vhodný nástroj pro široké spektrum investorů – od začátečníků až po profesionály. VGT se obchoduje na burze NYSE a v posledním období se pohyboval v rozmezí 451 až 771 USD za akcii.
Přestože fond nabízí atraktivní kombinaci nízkých nákladů a široké expozice vůči AI sektoru, je nutné upozornit i na určitá rizika koncentrace. Téměř 45 % portfolia je soustředěno do tří společností – Nvidie, Microsoftu a Applu. Jakýkoli negativní vývoj u jedné z nich, například slabší výsledky nebo regulační zásahy, by mohl mít významný dopad na celý fond.
Investoři by si proto měli být vědomi, že i když ETF snižuje riziko ve srovnání s nákupem jednotlivých akcií, stále jde o investici do jednoho sektorového odvětví, které může být volatilní. Technologie jsou náchylné k cyklickým výkyvům a sentiment na trhu může krátkodobě kolísat v reakci na makroekonomické události či firemní výsledky.
Z dlouhodobého hlediska však zůstává AI jedním z největších růstových trendů současnosti, a proto má tento fond silný potenciál pro zhodnocení. Kombinuje expozici na vedoucí firmy v AI s efektivní strukturou nákladů, čímž nabízí investorům rovnováhu mezi výkonem a rozumným rizikem.
