Фонд национального благосостояния Норвегии демонстрирует рекордный рост благодаря эффективным инвестициям в технологические акции. Этот успех после значительных убытков в предыдущем году подчеркивает важность грамотного распределения инвестиций в периоды экономической нестабильности.
Крупнейший в мире суверенный фонд национального благосостояния Норвегии объявил о достижении рекордной прибыли. За 2023 год фонд заработал 2,22 трлн крон (около $213 млрд), преимущественно благодаря инвестициям в акции технологических компаний.
Пенсионный фонд Global, один из крупнейших инвесторов мира, отметил, что это самая высокая прибыль в истории фонда с точки зрения доходности в кронах. В 2023 году доходность составила 16,1%, что на 18 базисных пунктов меньше по сравнению с базовым индексом фонда.
Предыдущий год, 2022, был отмечен рекордными убытками в размере 1,64 трлн крон, что фонд связывал с «очень необычными» рыночными условиями. Тем не менее, ситуация улучшилась в 2023 году благодаря укреплению рынка акций, несмотря на высокую инфляцию и геополитические потрясения.
Особенно успешными оказались инвестиции в технологические акции, как подчеркнул исполнительный директор Norges Bank Investment Management Николай Танген. Созданный в 1990-х годах для управления избыточными доходами от нефтегазового сектора, норвежский фонд на сегодняшний день вложил средства в более чем 8500 компаний в 70 странах.
В 2023 году доходность фонда от инвестиций в акции составила 21,3%, в то время как доходность от фиксированных инвестиций была на уровне 6,1%. Однако инвестиции в не котирующуюся на бирже недвижимость показали отрицательный результат в -12,4%, что связано с ростом процентных ставок и падением спроса. Тем не менее, инвестиции в инфраструктуру возобновляемых источников энергии принесли доход в 3,7%.
К концу 2023 года около 71% средств фонда были инвестированы в акции, 27,1% – в фиксированные доходы, 1,9% – в некотируемую недвижимость и 0,1% – в возобновляемую энергию. На вопрос о влиянии геополитических проблем на акции в 2024 году Танген отметил, что геополитические риски существуют повсеместно.
