W centrum uwagi znajdują się kwartalne raporty największych korporacji, które szybko zmieniają nastroje inwestorów. Amazon zaskoczył rynek doskonałymi wynikami, wykazując nie tylko rekordowy zysk, ale także solidny wzrost swojego działu chmurowego AWS, co umacnia jego pozycję lidera w dziedzinie sztucznej inteligencji. W tym samym czasie inny gigant technologiczny, Meta, znalazł się pod ostrzałem inwestorów: akcje spadły z powodu rozczarowujących wyników, a majątek Marka Zuckerberga zmniejszył się o dziesiątki miliardów dolarów.

W tym samym czasie azjatyckie rynki doświadczają transformacji. Inflacja w Tokio przyspiesza, co skłania Bank Japonii do rozważenia podwyżki stóp procentowych, podczas gdy japoński rynek akcji osiąga historyczne maksima, wspierany przez rajd eksporterów i firm technologicznych.

W świecie kryptowalut Strategy Inc (dawniej MicroStrategy) odnosi sukces, przekształcając się z dewelopera oprogramowania w symbol największego "korporacyjnego hodlera", osiągając rekordowe zyski i potwierdzając agresywną strategię gromadzenia aktywów cyfrowych. Te wydarzenia kształtują nowy krajobraz inwestycyjny – bogaty, zmienny i pełen możliwości.

Amazon zszokował rynek swoim kwartalnym raportem: zyski i technologie chmurowe osiągają szczyt.

30 października 2025 roku firma Amazon opublikowała kwartalne wyniki finansowe, które wywołały gwałtowną reakcję rynku. Spółka znacząco przewyższyła oczekiwania analityków, raportując imponującą sprzedaż oraz rekordową rentowność. Te dane stały się katalizatorem wzrostu akcji internetowego giganta o ponad 11% w trakcie sesji pozagiełdowej. Szczególnie wyróżniał się segment chmurowy Amazon Web Services (AWS), który ponownie stał się lokomotywą wzrostu firmy, potwierdzając znaczenie rozwiązań Amazon w dziedzinie sztucznej inteligencji.

Przychody Amazona za trzeci kwartał wyniosły 180,2 miliarda dolarów, znacznie przewyższając oczekiwania Wall Street. Zysk na akcję osiągnął wartość 1,95 USD, co również miało pozytywny wpływ na dynamikę rynku. Największy wkład w ten rajd wniósł dział AWS, które przyniosło przychody w wysokości 33 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 20% w skali roku – jest to najszybszy wzrost od 2022 roku. Ten wynik przewyższył prognozy analityków, którzy spodziewali się 32,4 miliarda dolarów, i rozwiał obawy inwestorów dotyczące konkurencyjności Amazona w zakresie rozwiązań chmurowych i sztucznej inteligencji.

Dyrektor generalny Andy Jassy zauważył: "AWS rośnie w tempie, jakiego nie widzieliśmy od 2022 roku". Według niego to właśnie wzrost popytu na sztuczną inteligencję i rozwiązania infrastruktury chmurowej stał się kluczowym czynnikiem przyspieszenia.

Dodatkowo operacyjny zysk z działalności chmurowej osiągnął 11,4 miliarda dolarów, znacząco przewyższając analogiczny wskaźnik z zeszłego roku (10,4 miliarda dolarów). Rozwijając swoje możliwości technologiczne, Amazon dodał ponad 3,8 GW mocy energetycznych w ciągu ostatnich 12 miesięcy, a specjalistyczne chipy AI Trainium2 stały się niezwykle popularne, zapewniając wzrost o 150% w porównaniu z poprzednim kwartałem.

Sukces kwartalnego raportu przyniósł ulgę inwestorom, którzy przez długi czas obserwowali, jak akcje Amazona pozostają w tyle za innymi gigantami technologicznymi z tak zwanej "Wielkiej siódemki". Przed publikacją wyników akcje Amazona wzrosły zaledwie o 2,4% od początku 2025 roku, co blado wypada w porównaniu z 24% wzrostem akcji Microsoftu i 49% wzrostem akcji Alphabet. W ciągu ostatnich pięciu lat Amazon wykazał stopę zwrotu na poziomie 43%, podczas gdy Nvidia osiągnęła zdumiewające 1 521%, a S&P 500 wzrósł o 109%.

Pozytywne wyniki od razu wpłynęły na kapitalizację rynkową firmy: Amazon zyskał prawie 240 miliardów dolarów. Jeśli obecna tendencja się utrzyma, akcje mogą osiągnąć nowy historyczny rekord po raz pierwszy od lutego tego roku.

W obliczu solidnych wyników Amazon przedstawił prognozę przychodów na czwarty kwartał w zakresie 206-213 miliardów dolarów. Średnia prognoza 209,5 miliardów dolarów przewyższa konsensus analityków, który wynosi 208,66 miliardów dolarów, co dodaje pewności co do dalszego wzrostu akcji.

Amazon wykazuje potencjał do wzrostu po okresie względnej stagnacji, dzięki wyższej rentowności, obiecującemu rozwojowi segmentu chmurowego i rosnącemu popytowi na rozwiązania AI. Dla traderów to wyjątkowa okazja: można grać na krótkoterminowym wzroście zmienności lub budować pozycje z myślą o długoterminowym wzroście w związku z rozwojem infrastruktury chmurowej i technologii AI.

Handel akcjami Amazona oraz innymi instrumentami z sektora technologicznego jest dostępny na platformie InstaForex. Skorzystaj z tej wyjątkowej okazji, aby zacząć zarabiać na ruchach rynkowych firm takich jak Amazon. Otwórz rachunek u brokera i pobierz aplikację mobilną InstaForex, aby wygodnie handlować z dowolnego urządzenia.

Inflacja w Tokio przyspiesza, Nikkei osiąga rekordy

Tokio znowu w centrum uwagi światowych rynków finansowych

Tokio po raz kolejny znalazło się w centrum uwagi światowych rynków finansowych. Opublikowane w piątek dane pokazały, że ceny konsumpcyjne w stolicy Japonii w październiku wzrosły szybciej, niż oczekiwano. Ten czynnik zwiększył oczekiwania na prawdopodobne podwyżki stóp procentowych przez Bank Japonii, podczas gdy japoński rynek akcji osiągnął rekordowe maksima, wspierany technologicznym optymizmem i osłabieniem jena.

Według oficjalnych danych podstawowa inflacja konsumpcyjna w Tokio (kluczowy wskaźnik, na który regulator zwraca uwagę przy ocenie ogólnokrajowych tendencji inflacyjnych) wzrosła w październiku o 2,8% w ujęciu rocznym, czyli powyżej prognozy analityków wynoszącej 2,6% i znacząco powyżej wrześniowego wskaźnika na poziomie 2,5%.

Szczególną uwagę Bank Japonii zwraca na tzw. "super bazową" inflację, która wyklucza ceny żywności i nośników energii. Wskaźnik ten również wzrósł o 2,8%, powtarzając podobny przyrost. Dane te potwierdzają przekonanie analityków, że podwyżka stóp procentowych jest tylko kwestią czasu.

Bank Japonii zaledwie dzień wcześniej postanowił nie zmieniać swojej polityki pieniężnej, pozostawiając kluczową stopę procentową na poziomie 0,5%. Jednak dwóch członków zarządu wyraziło odmienną opinię, popierając podwyżkę do 0,75%.

To świadczy o rosnących napięciach wewnątrz banku dotyczących harmonogramu wprowadzenia zaostrzenia polityki. Pomimo znanych preferencji nowego premiera Sanae Takaitiego odnośnie do luźnej polityki pieniężnej, rosnąca inflacja stwarza warunki do potencjalnych zmian polityki Banku Japonii już w grudniu.

"Biorąc pod uwagę utrzymującą się wysoką inflację, stabilne dane gospodarcze i aktywne wsparcie fiskalne, pytanie brzmi nie czy, lecz kiedy nastąpi podwyżka stóp procentowych" - skomentował Fred Neumann, główny ekonomista ds. Azji w HSBC.

Podczas gdy regulator zachowuje ostrożność, japoński rynek aktywów wykazuje stabilny wzrost. W piątek indeks Nikkei 225 wzrósł o 2,1%, osiągając rekordowy dzienny poziom 52 391,45 punktów. Indeks Topix wzrósł o 1,4%, osiągając rekordową wartość 3 348,06.

Głównymi motorami tego rajdu były mocne kwartalne wyniki amerykańskich gigantów technologicznych. Na przykład Apple osiągnęło przychody w wysokości 102,5 miliarda dolarów, czyli o 8% więcej w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku. Amazon również przekroczył oczekiwania analityków, odnotowując 20% wzrost przychodów dzięki chmurowego segmentu AWS.

Na tym tle szczególnie dynamicznie rozwijały się japońskie firmy z sektora półprzewodników. Socionext wzrosła o 16,7%, zajmując pierwsze miejsce wśród wszystkich składników indeksu Nikkei. Firma Advantest zyskała 2,7%, co miało największy wpływ na wzrost indeksu. Również imponujący był rajd akcji związanych ze sztuczną inteligencją: Hitachi wzrosła o 9,3%, a SoftBank Group zwiększyła swoją wartość o 2,8%.

Dodatkowe wsparcie dla firm z sektora eksportowego daje osłabienie jena. Po publikacji danych o inflacji jen spadł do 153,84 za dolar, zbliżając się do najniższego poziomu z ostatnich miesięcy. Odnotował także minimum w stosunku do euro.

Piątkowe osłabienie jena jest bezpośrednim wynikiem decyzji Banku Japonii o braku działań zmierzających do zaostrzenia polityki pieniężnej, mimo że inflacja od dłuższego czasu utrzymuje się powyżej docelowego poziomu – od ponad trzech lat przekraczając 2%.

Na obecnej dynamice walutowej szczególnie skorzystali technologiczni eksporterzy. Akcje Sony Group wzrosły o 4,5%, a producenci elektroniki precyzyjnej wykazali znaczny wzrost w oczekiwaniu na utrzymanie przewagi eksportowej japońskich firm.

Obecna sytuacja na japońskim rynku to silna mieszanka czynników, które sprzyjają zmienności i nowym możliwościom handlowym. Przyspieszająca inflacja zwiększa oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych przez Bank Japonii, podczas gdy słaby jen oraz pozytywne wyniki gigantów technologicznych wspierają wzrosty akcji i zyski eksporterów.

Traderzy powinni zwrócić uwagę na kilka możliwości. Po pierwsze, warto rozważyć strategię kupna jena wobec dolara i euro, jeśli w nadchodzących tygodniach komunikaty Banku Japonii zaczną sugerować zaostrzenie polityki pieniężnej. Po drugie, interesującą opcją może być spekulacyjny handel akcjami japońskich firm technologicznych, w tym producentów półprzewodników i firm działających w sektorze AI. Ponadto wciąż atrakcyjne pozostają narzędzia hedgingowe obejmujące różne aktywa, od walut po indeksy, takie jak Nikkei 225 i Topix.

Rozważane w artykule instrumenty handlowe dostępne są na platformie InstaForex. Aby rozpocząć handel, otwórz rachunek, a dla większej wygody zainstaluj mobilną aplikację firmy na swoim smartfonie.

Strategy Inc prezentuje rekordowy zysk za trzeci kwartał

Czwartek przyniósł zaskakującą wiadomość na rynkach finansowych: Strategy Inc (MicroStrategy), największy na świecie korporacyjny posiadacz BTC, przedstawił wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku i okazały się one znacznie lepsze od oczekiwań analityków. Firma odnotowała zysk netto w wysokości 2,8 miliarda dolarów, potwierdzając swoją transformację w prawdziwą cyfrową skarbnicę światowego formatu.

Strategy Inc osiągnęła przychody na poziomie 128,7 milionów dolarów w kwartale kończącym się 30 września – to znacznie więcej niż prognozy Wall Street, które sięgały maksymalnie 118 milionów dolarów. Zysk na akcję znacznie przewyższył konsensusowe prognozy, które wynosiły od 7,90 do 10,57 dolarów.

Taki wynik czyni trzeci kwartał z rzędu rentownym dla Strategy Inc, umacniając jej reputację jako lidera technologicznego, łączącego sektory IT i kryptowalut.

Jak wyjaśniają przedstawiciele firmy, tak imponujące rezultaty udało się osiągnąć dzięki agresywnej strategii akumulacji BTC oraz nowym zasadom rachunkowości, które wejdą w życie w styczniu 2025 roku. Na koniec kwartału Strategy Inc posiada 640 808 BTC o wartości około 70,9 miliardów dolarów, przy średniej cenie zakupu wynoszącej 74 032 dolary za monetę. To niemal 3% całkowitej liczby Bitcoinów dostępnych w obiegu na całym świecie.

Dyrektor generalny firmy, Fong Le, zaznaczył: "W trzecim kwartale i do października Strategy nadal umacniała swoją pozycję jako czołowa firma aktywnie inwestująca w BTC". Od początku roku rentowność portfela kryptowalutowego wyniosła 26%, co przełożyło się na zysk w wysokości 12,9 miliarda dolarów. Firma stawia sobie za cel osiągnięcie 30% rocznej rentowności i 20 miliardów dolarów zysku z BTC.

Firma odnotowała operacyjny zysk w wysokości 3,9 miliarda dolarów za trzeci kwartał, co stanowi niezwykły kontrast w porównaniu z ubiegłoroczną stratą na poziomie 432,6 miliona dolarów. Według prezesa Strategy, Michaela Saylora, firma nie jest już tylko deweloperem oprogramowania, lecz największym "korporacyjnym hodlerem" świata.

Od początku 2024 roku Strategy Inc otrzymała 20 miliardów dolarów dzięki emisji różnych instrumentów finansowych, w tym kilku serii akcji uprzywilejowanych: STRF, STRD, STRK i STRC. Narzędzia te umożliwiają inwestorom generowanie dochodu, jednocześnie zapewniając finansowanie na nowe zakupy BTC.

STRC, na przykład, w listopadzie zwiększył stopę dywidendy do 10,50% z wcześniejszego poziomu 10,25%, co potwierdza zamiar Strategy zbudowania solidnej "krzywej dochodowości bitcoina", atrakcyjnej dla inwestorów instytucjonalnych.

Mimo spadku akcji Strategy o około 45% w porównaniu z listopadowymi szczytami 2024 roku po publikacji wyników finansowych papiery wartościowe firmy wzrosły o ponad 3% w trakcie sesji pozagiełdowej. Warto zauważyć, że ambitna prognoza Strategy Inc przewiduje wzrost Bitcoina do 150 000 dolarów do końca 2024 roku, podczas gdy aktualna cena wynosi około 107 700 dolarów.

Firma Strategy Inc zademonstrowała, jak współpraca innowacji technologicznych i kryptowalut może znacząco zwiększyć rentowność korporacyjną. Nowe podejście do wykorzystania Bitcoina jako strategicznej rezerwy przyniosło znakomite zyski, a efektywne zarządzanie kapitałem wzmocniło zaufanie inwestorów.

Wzrost wartości Bitcoina, zmienność akcji Strategy Inc oraz ogólne zainteresowanie aktywami cyfrowymi tworzą sprzyjające warunki do spekulacyjnego i krótkoterminowego handlu zarówno podczas wzrostu, jak i spadku.

Jak można na tym skorzystać: inwestorzy mogą stawiać na wzrost lub spadek akcji Strategy Inc oraz wykorzystywać wahania kursu Bitcoina do osiągania zysków. Handel CFD na akcje i kryptowaluty jest dostępny za pośrednictwem brokera InstaForex.

Straty Marka Zuckerberga i presja na rynek: jak inwestorzy reagują na ambitne plany Meta w obszarze AI

30 października 2025 roku okazał się czarnym dniem dla założyciela Meta, Marka Zuckerberga: w ciągu zaledwie jednej doby jego majątek skurczył się o imponujące 29,2 miliarda dolarów. To wydarzenie stało się czwartym co do wielkości jednodniowym spadkiem kapitału w historii obserwacji Bloomberga. Przyczyną tego załamania był nagły spadek akcji Meta o 11%, wywołany obawami inwestorów dotyczącymi ogromnych wydatków firmy na rozwój infrastruktury AI oraz niespodziewanego uderzenia podatkowego.

Według Bloomberg Billionaires Index majątek Zuckerberga wynosi obecnie 235,2 miliarda dolarów, co zepchnęło go z trzeciego miejsca na piąte w rankingu najbogatszych ludzi na świecie. Wyprzedzili go Jeff Bezos (Amazon) i Larry Page (Alphabet). Tak niska pozycja w rankingu to pierwszy taki przypadek dla założyciela Meta od dwóch lat.

Inwestorzy z niepokojem zareagowali na raport firmy za trzeci kwartał, w którym zawarte były ambitne plany dotyczące inwestycji w AI. Wydatki kapitałowe Meta w 2025 roku mogą osiągnąć 70–72 miliardy dolarów. Ponadto dyrektor generalny firmy zapowiedział, że w 2026 roku wydatki wzrosną "znacznie szybciej". Aby zrealizować te plany, Meta wyemitowała obligacje korporacyjne o wartości 30 miliardów dolarów, co stanowi największą emisję wysokiej jakości obligacji w USA od 2023 roku.

Zuckerberg wyjaśnił, że Meta buduje infrastrukturę z myślą o szybko rosnącym popycie: "Ciągle obserwujemy trend, w którym ustalamy ambitne cele, ale popyt z łatwością przewyższa nasze prognozy. Dlatego agresywnie zwiększamy zasoby, czekając na stworzenie pełnoprawnego superinteligentnego systemu".

Mimo spadku akcji Meta, rynek obligacji zareagował odwrotnie: inwestorzy złożyli zlecenia na 125 miliardów dolarów, co czterokrotnie przekroczyło wielkość emisji. To jeszcze raz podkreśla różnice w nastrojach na rynkach akcji i długu. Podczas gdy jedni wątpią w opłacalność inwestycji w AI, drudzy wierzą w długoterminowy wzrost i stabilność firmy Meta.

Warto również zwrócić uwagę na czynnik fiskalny. Zysk na akcję Meta wyniósł zaledwie 1,05 USD w porównaniu do oczekiwanych 6,72 USD, głównie z powodu jednorazowego podatku w wysokości 16 miliardów dolarów. Powodem tego było wprowadzenie w życie podpisanej 4 lipca ustawy prezydenta Donalda Trumpa, znanej jako "Wielkiej pięknej ustawy", która przedłużyła ulgi podatkowe z pierwszej kadencji Trumpa, ale wprowadziła także szereg nowych regulacji, które uderzyły w korporacje.

Gdyby nie ten podatek, zysk Meta na akcję wyniósłby 7,25 USD, co znacznie przewyższyłoby prognozy Wall Street. Ponadto przychody firmy wyniosły 51,2 miliarda dolarów, co również przekroczyło oczekiwania analityków na poziomie 49,5 miliarda dolarów.

Straty Marka Zuckerberga oraz turbulencje związane z akcjami Meta odzwierciedlają globalny trend, w którym inwestorzy stają się coraz bardziej wybredni w kwestii finansowania sztucznej inteligencji. Mimo że sztuczna inteligencja zyskuje na popularności, bieżące roczne przychody z AI u największych amerykańskich firm technologicznych wynoszą jedynie 15–20 miliardów dolarów, podczas gdy prognozowane wydatki na AI w 2025 roku mogą sięgnąć 400 miliardów dolarów. Już teraz koszt amortyzacji tych inwestycji przekracza 40 miliardów dolarów, co budzi wątpliwości co do szybkości ich zwrotu.

Ostrym spadkom akcji oraz różnicom w reakcjach rynków akcji i długu towarzyszą unikalne możliwości inwestycyjne.

Traderzy i inwestorzy mogą:

• Wykorzystać krótkoterminową zmienność akcji Meta do spekulacji w obu kierunkach;
• Postawić na przyszły wzrost akcji, jeśli wierzą w długoterminową skuteczność strategii Zuckerberga;
• Inwestować w obligacje Meta jako stosunkowo bezpieczny sposób na generowanie dochodu przy wysokim popycie;
• Śledzić ruchy innych gigantów technologicznych, ponieważ nastroje na rynku mogą szybko się zmieniać.

Wszystkie wymienione instrumenty handlowe, w tym akcje Meta oraz inne aktywa, są dostępne na platformie InstaForex. Aby rozpocząć handel na rynku i skorzystać z aktualnych możliwości, otwórz rachunek, a dla większej wygody zainstaluj aplikację mobilną InstaForex i handluj w dowolnym czasie oraz w dowolnym miejscu na świecie.